شهدت أزمة السندات الفرنسية قيام صندوق ياباني ببيع كل سندات الحكومة الفرنسية التي كان يمتلكها. يوم الخميس، تنشر اليابان أول بيانات تظهر ما إذا كان الصندوق وحده من فعل ذلك.
انخفضت بيتكوين (btc) و إيثيريوم (eth) بنسبة وصلت إلى 20% خلال صدمة الين لعام 2024، ما يشير إلى أن المخاطر هذا الأسبوع قد تتجاوز باريس بكثير.
فرنسا تدفع أعلى تكاليف اقتراض منذ عام 2002
يدير شينجي كونيب فريق السندات العالمي في سوميتومو ميتسوي دي إس لإدارة الأصول. قامت صناديقه ببيع كل سندات الحكومة الفرنسية التي كانت بحوزتها، وتم توجيه الأموال إلى السندات الألمانية والدين الياباني قصير الأجل، ولم يتم الإفصاح عن الحجم.
كان قلقه يتعلق بأوضاع فرنسا المالية. تدين باريس بما يقارب 119% من الناتج الاقتصادي السنوي للدولة. بلغ معدل اقتراضها لعشر سنوات 4,96% الأسبوع الماضي، وهو الأعلى منذ عام 2002.
قال الخبير في السلع سترن درو إن اختفاء الطلب الياباني يعني أن أكبر سوق للسندات السيادية الأوروبية عليه أن يبحث عن مشترين جدد في نفس الوقت الذي يتجادل فيه حكومته حول خطة عجز ميزانية لا يثق بها السوق بالفعل، حسب تصريحه.
أشار درو إلى أن اليابان ربما تكون قد حطمت سوق السندات الفرنسية.
مع ذلك، لم تنفد قائمة المشترين لدى فرنسا، فقد باعت حوالي 12 مليار يورو من السندات طويلة الأجل في 1 أكتوبر، ووصلت قيمة العروض إلى ضعف ذلك تقريبًا، وفقا لما ذكره مكتب الدين الفرنسي.
ما الذي ستكشفه أرقام اليابان يوم الخميس
تصدر وزارة المالية اليابانية بيانات التداول الأسبوعية في الساعة 8:50 صباحًا بتوقيت طوكيو يوم 8 أكتوبر، وفقًا لما هو مذكور في تقويمها. ترصد البيانات أكبر البنوك وشركات التأمين والصناديق اليابانية.
انتهى آخر تقرير بتاريخ 26 سبتمبر ، أي قبل بيع كونيب بعدة أيام. أظهر التقرير عمليات بيع بالفعل، حيث باع المستثمرون اليابانيون صافي 684,5 مليار ين (4,3 مليار دولار) من السندات الأجنبية في ذلك الأسبوع، و1,9 تريليون ين (12 مليار دولار) في الأسبوع الذي سبقه، وذلك وفقًا لبيانات الوزارة.
يوجد أمر خفي. لم يذكر التقرير فرنسا بالاسم أبداً، ويحسب كل سند أجنبي كمجموعة واحدة.
لماذا يراقب متداولو بيتكوين اليابان
لسنوات، استدان المستثمرون الين الرخيص لشراء أصول ذات عوائد أعلى في الخارج. يسمى ذلك تجارة الكاري ترِيد بالين. عندما يقفز الين، تصبح تلك القروض أكثر كلفة ويضطر الحائزون للبيع.
ذكر بنك التسويات الدولية أن تلك الصفقات بلغت حوالي 250 مليار دولار قبل الانهيار في أغسطس 2024.
ومع ذلك، صمد بيتكوين أمام صدمة الين منذ ذلك الوقت. في سبتمبر، ارتفع الين بنسبة 3,7% خلال أيام، بينما بقي بيتكوين فوق 79 000، حسبما أفاد BeInCrypto في ذلك الوقت.
في يوم الأحد، تم تداول بيتكوين عند 85 363، مرتفعاً 0,46% خلال 24 ساعة، بحسب بيانات سعر بيتكوين من BeInCrypto.
قال ستيرن درو إن اليابان قد حطمت بالفعل سوق السندات الفرنسية. في يوم الخميس، ستظهر أرقام اليابان نفسها.
