البرازيل ، أكبر دولة تتبنى العملات الرقمية في العالم ، تغلق موعد التراخيص

تسعى أكبر البنوك في البرازيل، بالإضافة إلى بورصة الأسهم وبعض أكبر بورصات العملات الرقمية في العالم، للحصول على رخصة التشفير البرازيلية من البنك المركزي البرازيلي (bcb). يهدفون إلى العمل كمقدمي خدمات الأصول الافتراضية في البلاد. انتهى الموعد النهائي للشركات النشطة بالفعل في السوق يوم الجمعة، 30 أكتوبر.

أظهر أن الرهانات مرتفعة. جاءت البرازيل في المرتبة الأولى في مؤشر تشين أناليسيس لتبني العملات الرقمية العالمي لعام 2026، متقدمة على الولايات المتحدة ونيجيريا، بين 117 دولة.

لماذا سوق التشفير في البرازيل كبير جدًا بحيث لا يمكن تجاهله

سجلت البلاد نشاطًا بقيمة 252,5 مليار دولار في العملات الرقمية بين يوليو 2025 ويونيو 2026. اعتُبر أكبر اقتصاد عملات رقمية في أمريكا اللاتينية بفارق واسع جدًا. يمر تقريبًا نصف قيمة العملات الرقمية المتداولة في المنطقة حاليًا عبر البرازيل.

بحلول الساعة 7:30 مساءً بالتوقيت المحلي من يوم الجمعة، تم تحديد 68 مؤسسة تشارك في السباق. نقلت هذه المعلومة مجموعة كاينفست، وهي شركة بنية تحتية مالية برازيلية تتابع طلبات الترخيص.

يتضمن الجدول طلبات مؤكدة من الشركات نفسها، وإشعارات تنظيمية أبلغت بها البنوك الحاصلة مسبقًا على ترخيص البنك المركزي، بالإضافة إلى حالات تم تحديدها فقط من خلال وثائق متصلة بإجراءات البنك المركزي البرازيلي، ولم تؤكدها الشركات بعد.

فيما يتعلق بالإجراءات ذات الحالة العامة، أدرجت ثلاثة منها على جدول قرارات البنك المركزي. اثنان منها قيد المراجعة واثنان ينتظران وثائق أو ردودًا من المتقدمين.

من يشارك في سباق الحصول على ترخيص bcb؟

تنضم البنوك والبورصات وشركات العملات المستقرة إلى سباق الترخيص

تضم قائمة البنوك والبورصات والمؤسسات المالية الأخرى b3، وهي البورصة الرئيسية للبرازيل. تتواجد هناك مع إيتاو أوني بانكو، براديسكو، نو بنك، بانكو إنتر، btg pactual (من خلال وحدة التشفير التابعة لها mynt)، بانكو bs2، بانكو رندمينتو، برازا بنك، ستارك بنك، s3 caceis وb&t كوريتورا دي كامبيو.

تشمل البورصات والسماسرة باينانس، كوينبيس، okx، بيبيت، كراكن، بيتغيت، ريبيو، osl برازيل، ويبول، كوينز دوت xyz، ووينكس إكستشينج. وكذلك منصات محلية مثل ميركادو بيتكوين، فوكسبيت وبراسيل بيتكوين.

انضمت أيضًا إلى السباق شركات العملات المستقرة، وشركات الدفع، والبنية التحتية. من ضمنها ريبل، أفينيا، بلوكو، ليكي، لومكس، ترانسفيرو، ريدوت باي، بارفين، نوكس باي، أوبسيديوم، بيلو، tcr فاينانس، فيلارو نتورك ومانتيكا. تعمل الأخيرة في البرازيل تحت اسم بونتي غلوبال.

أدرج في نهاية القائمة كل من بلوكريفر، فور باي فاينانس، أي آر كيو فاينانس، أكسيـوما، بي سي إكس كورريتورا، بلوكستريد كابيتال، كاديمارتوري ز سولوسويس، كراون، إتيكا باجمنتوس، فرونتريد، جي جي باي، أي أي كريبتو، مدار بيت، ماسترباي، مازيرا، إن بي إس، نيو أativos فيرتواليس، نيكسوس، نونكو، أو ثري تريد، أوندا فاينانس، بي إف باي، براتا ديجيتال، سويت كوين، تي آر كي بيت، أن بلوك باي، أوربان و دبليو برازيل كوميرسيو.

انضمام البنوك الكبرى إلى السباق

يُعرف أن إيتاو و براديسكو، وهما من أكبر البنوك الخاصة في البرازيل، من بين المقرضين التقليديين الذين قننوا أنشطتهم في الأصول الافتراضية. يتواجدان هناك جنباً إلى جنب مع البنوك الرقمية نوبانك و إنتر و بنك الاستثمار بي تي جي باكتوال. بسبب امتلاك هذه المؤسسات مسبقاً تفويضاً من البنك المركزي، اتبعت معظمها إجراء إشعار تنظيمي مبسط بدلاً من التقديم للحصول على ترخيص جديد من البداية.

دخلت بي ثري أيضاً السباق، حيث تقدمت بطلب لتقديم خدمات الوساطة و الحفظ للأصول الافتراضية. يأتي هذا التحرك كجزء من توجه البورصة الأوسع نحو المنتجات المالية المرمزة.

يظهر وجود المؤسسات التقليدية أن سوق العملات الرقمية الخاضع للتنظيم في البرازيل لن يُترك فقط لشركات الكريبتو الأصلية. في أكبر سوق عالمي لتبني الكريبتو، ستتمكن البنوك من التنافس مباشرة مع المنصات في خدمات مثل تداول الكريبتو و الحفظ.

المنصات العالمية و البرازيلية

جمع القائمة تقريبًا كل منصة عالمية رئيسية لها وجود في البرازيل، بالإضافة إلى القادة المحليين مثل ميركادو بيتكوين، وهي واحدة من أكبر منصات الكريبتو في أمريكا اللاتينية. أكدت كوينبايس تقديم طلبها في 29 أكتوبر، قبل يوم واحد من الموعد النهائي.

لم تقرر كل منصة البقاء. أوقفت ريفولوت مبيعات الكريبتو للعملاء البرازيليين وستقوم تلقائياً بتحويل أي أرصدة متبقية إلى الدولار الأمريكي بعد 24 نوفمبر.

ما الذي يتغير الآن؟

حددت قواعد الكريبتو البرازيلية في قرارات البنك المركزي 519 و520 و521، التي نشرت في نوفمبر 2025 و دخلت حيز التنفيذ منذ 2 فبراير 2026. تنفذ القواعد الإطار القانوني للأصول الافتراضية في البلاد (قانون 14,478/2022) و أنشأت فئة جديدة من الكيانات التنظيمية: شركات مزود خدمة الأصول الافتراضية، المعروفة محلياً باسم SPSAVs.

بموجب هذا الإطار، يمكن تفويض الشركات كوسطاء أو أمناء أو وكلاء أصول افتراضية. منحت الشركات التي كانت تعمل بالفعل عند دخول القواعد حيز التنفيذ مدة 270 يومًا لتقديم المرحلة الأولى من طلب الترخيص. أما من التزم بالموعد النهائي فيمكنه الاستمرار في العمل أثناء مراجعة البنك المركزي طلبه. ومن لم يفعل يجب أن يتوقف عن تقديم الخدمات خلال 30 يومًا.

اعتبارًا من 30 أكتوبر، تحظر أيضاً قرار البنك المركزي 520 على البنوك و مؤسسات الدفع و أي جهات أخرى مفوضة من البنك المركزي تنفيذ، أو التوسط أو الحفظ في أي معاملات تتعلق بمزودي الأصول الافتراضية الذين لم يتم تفويضهم أو لم يكونوا قيد إجراءات الحصول على التفويض. عمليًا، ستقطع شركات الكريبتو التي فاتتها المهلة عن النظام المصرفي البرازيلي.

قدم الطلب، مع ذلك، ليس إلا الخطوة الأولى فقط. يفتح التقديم مراجعة من مرحلتين، ولا تزال الشركات بحاجة للوفاء بمتطلبات تنظيمية إضافية قبل الحصول على التفويض النهائي.