خسر الذهب والفضة ما يقارب 1,05 تريليون دولار من القيمة السوقية المجمعة يوم الإثنين. تراجع الذهب بنسبة 2,9%، بينما هبطت الفضة نحو 5%.
انخفض الآن الذهب إلى ما دون 4 200 دولار ليصل إلى أدنى مستوياته منذ أوائل أغسطس. استمر التراجع مع وقت النشر.
| المعدن | القيمة السوقية قبل التراجع | النسبة المئوية للتراجع | القيمة المفقودة |
|---|---|---|---|
| الذهب | ~30 040 تريليون دولار | 2,9% | ~871 مليار دولار |
| الفضة | ~3 650 تريليون دولار | 4,97% | ~180 مليار دولار |
| الإجمالي | ~1,05 تريليون دولار |
لماذا ينخفض الذهب والفضة
- رهانات رفع الفائدة من الفيدرالي. يظهر CME FedWatch احتمالاً يقارب 70% لرفع سعر الفائدة في أكتوبر. لا تمنح المعادن كالذهب والفضة فائدة، لذا تقل جاذبيتها مع ارتفاع أسعار الفائدة.
- ارتفاع عوائد السندات. بلغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 5,20%، ما يزيد من تكلفة الاحتفاظ بالمعادن.
- قوة الدولار الأمريكي. سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مستوى 101,39، وهو أعلى مستوى له منذ شهرين. يؤدي ذلك إلى جعل المعادن أكثر تكلفة للمشترين الأجانب.
- النفط وإيران. أدت تعثر المحادثات الأمريكية الإيرانية إلى رفع خام برنت لنحو 107 دولارات. يعزز ارتفاع النفط المخاوف بشأن التضخم ورهانات رفع الفائدة.
أشار عدة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي، من بينهم رئيسة فيدرالي كليفلاند بيث هاماك، الأسبوع الماضي إلى أن السياسة النقدية يجب أن تبقى متشددة. رفع البنك المركزي بالفعل أسعار الفائدة هذا العام.
سعر الذهب يقترب من مستهدف نموذج الرأس والكتفين قرب 3 943 دولار
يتداول الذهب قرب 4 160 دولار بعد هبوط يومي بنسبة 2,91%. أكد هذا التحرك تكون نموذج رأس وكتفين بين منتصف أغسطس وأوائل سبتمبر.
كسر السعر خط العنق قرب 4 320 دولار في منتصف سبتمبر. ومع ذلك، لم يتسارع الهبوط مباشرة. قضى الذهب أسبوعين في إعادة اختبار منطقة 4 300 إلى 4 400 دولار قبل أن يسيطر البائعون.
يتوافق الهدف المقاس للنمط مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 0,5 عند 3 943$. يقع هذا المستوى داخل منطقة الدعم بين 3 900$ و4 000$، أي حوالي 5,2% أقل من السعر الحالي. قد يؤدي الوصول إليه إلى محو ما يقرب من 1,5 تريليون دولار إضافية.
يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) 37 ويتراجع، مما يترك مجالاً قبل منطقة التشبع البيعي. إغلاق يومي فوق 4 400$ سيضعف النظرة السلبية للسوق.
سعر الفضة يفقد الدعم الرئيسي عند 62,87$
انخفضت الفضة بنسبة 4,97% تقريباً إلى 61,11$. يتناسب هذا التراجع الحاد مع ميل الفضة للتذبذب بشكل أكبر من الذهب.
رفض البائعون الفضة في منطقة 66$ إلى 69$ ثلاث مرات منذ أواخر أغسطس. تشمل هذه المنطقة مستوى فيبوناتشي 0,618 عند 68,88$. رسم كل رفض قمة أدنى من السابقة، مما يشير لتراجع قوة المشترين.
كسرت شمعة يوم الاثنين ما دون مستوى 62,87$، وهو مستوى صمد في يونيو وأغسطس ومنتصف سبتمبر. قد يحول الإغلاق اليومي دونه هذا الدعم إلى مقاومة.
يتمثل الهدف السلبي التالي عند مستوى فيبوناتشي 0,786 عند 54,51$، أي أقل بحوالي 11%. في الأثناء، يقع مؤشر القوة النسبية بالقرب من 40 ويتجه نحو الأسفل، على غرار حركة الذهب.
تعني العودة فوق 62,87$ متبوعةً باختراق منطقة 66$ إلى 69$، إبطال هذه النظرة السلبية.
ما الذي يجب متابعته هذا الأسبوع
تأتي بيانات العمالة الأمريكية بعد ذلك. ستصدر كشوف رواتب ADP يوم الأربعاء، تليها بيانات التصنيع (ISM) ومطالبات البطالة يوم الخميس.
يعتبر تقرير الوظائف غير الزراعية ليوم الجمعة الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع. تقرير قوي قد يزيد من احتمالات رفع الفائدة ويعزز الضغط على المعدنين معاً. بينما تقرير ضعيف يمنح فرصة لحدوث ارتداد في الأسعار.
